在LCD时代的上半场,中国大陆所需LCD面板完全依赖进口。为摆脱“缺芯少屏”时期的痛苦,中国政府大力扶持相关产业,国内液晶面板产业迅速发展,一批面板制造企业崛起,如京东方、华星光电、天马微电子、龙腾光电、华映科技、中电熊猫等企业。液晶面板自给率逐年上升,至2015年液晶面板自给率已经达到58%。
OLED作为新一代显示技术,中国政府极为重视,将其作为战略性产业给予扶持。在政府的政策扶持下,国内企业结合自身实际情况对OLED技术研发投入大量资金和人力,企业与科研院所合作发展OLED技术。经过几年的技术积累和试产,中国内地一些面板制造企业如京东方、和辉光电、维信诺、天马等均已初步掌握了OLED量产技术。
地方政府对于企业建设Oled面板生产线给予了积极的支持,包括建设用地划拨、税收减免、人才引进以及配套产业引进等方面。例如内蒙古鄂尔多斯市为了吸引京东方生产线落户,给予了京东方每20亿元投资可以获得1亿吨煤炭开采权的优惠政策。四川省绵阳市政府不仅出资200亿元与京东方共建京东方-绵阳6代Oled生产线,而且在绵阳市高新区一次性划拨1200亩土地作为建设用地,另规划800亩土地用于项目配套产业建设用地。上海市政府则与金山区政府合资成立了和辉光电,研发、生产Oled,作为上海市战略性新兴产业重点项目。
除了中国政府的扶持,国内巨大的市场需求也是对OLED面板产业发展的必然要求。2015年中国内地显示面板市场需求超过全球的30%,尤其是OLED面板需求占比更高,目前手机厂商除了三星和LG,主要就是中国的华为、小米、OPPO和vivo等在使用OLED,而国内OLED产量不及韩国产量的零头,中国内地OLED企业大有可为。
在这几方面因素驱动之下,中国多家企业开始进入OLED产业。中国内地在第二代显示技术LCD时代起步晚,起点低,大而不强。在第三代显示技术OLED时代,中国内地起点高,起步比较早,有希望变大变强。
OLED产业国内上市公司一览
OLED面板制造涉及的上市公司分属各个行业,现在一并列出作为Oled板块的上市公司,共有15家,OLED产业的变化将与这些上市公司的业绩产生直接联系。
上游设备制造厂商共有4家A股上市公司:智云股份、天通股份、正业科技和精测电子;
面板制造领域的上市公司包括京东方光电和深圳天马两家传统LCD面板制造厂商,以及2016年重组转型的黑牛食品;
OLED面板制造中因为需要大量的有机材料作为原材料,所以涉及到较多的有机材料行业的公司,如万润股份、濮阳惠成、丹邦科技、永太科技、强力新材;
OLED制作工艺需要在玻璃基板上进行,所以该板块还包括两家国内玻璃基板制造商:东旭光电和彩虹股份;
另外OLED屏幕显示需要用到芯片来驱动,所以包含了一家半导体行业内做芯片设计的上市公司中颖电子。
15家上市公司剔除掉市值超过500亿元的京东方A(市值1000亿元)和东旭光电(市值600亿元),剩余13家公司有10家市值不到100亿元,多数是先进制造或科技创新型企业,平均估值相对全A指数高2倍以上。